卢宝宜2018-05-29 17:14:02来源:中国房地产金融
??“我相信在生物医药、高端制造、人工智能领域,未来会诞生一批伟大的公司。”
??2018年4月27日,《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》(简称“资管新规”)正式出炉,意味着国内金融市场进一步向纵深推进,财富管理将真正成为金融的重要功能之一。
??史上最严资管新规落地在即,是机遇抑或挑战?近日,上海昱权投资管理有限公司副总经理季祎接受《中国房地产金融》专访时表示:“资管新规是利好的,将为行业带来积极和深远的影响。”
??今年恰逢国内第三方财富管理行业走过的第十个年头。十年间,第三方财富管理机构从无到有,又将何去何从?季祎还分享了他对当前行业的敏锐观察与独到思考。
??股权投资最好的时代
??季祎表示,财富管理行业正步入3.0时代。
??最初的1.0时代,其实是传统的代销模式。早期的第三方财富管理公司多是依赖信托产品刚兑进行反佣销售,完全没有“资产组合与配置”的概念。2.0时代起,机构自建资产端,开始根据客户需求进行资产配置,但依然是较单一的模式,存在众多弊端。
??“3.0时代主要有两方面的突破。”季祎表示,“一是改变理财方式的出发点,真正以客户需求为导向进行资产配置。二是参与到前端产品设计领域,进行风险评价,提供种类丰富的金融产品配置。”
??3.0时代的说法其实已被业内人士多次提及,重点都在强调第三方财富管理公司的“独立性”。如何真正打破代销的传统认知,为客户提供成熟专业的理财顾问意见,进行相对客观的配置建议,是国内上千家第三方财富管理公司告别“野蛮生长”成熟蜕变的方向。
??不仅行业机构在成长,客户群像也在发生变化。季祎称,高净值客户往往自身能力较强,能迅速接受新鲜事物,倾向于在自己熟悉的领域进行投资。这类群体还有一个共同的特点——“积极寻求符合国家支持的新型产业的投资机会。”
??中国正转向高质量的发展阶段,加快建设实体经济、科技创新、现代金融、人力资源协同发展的产业体系。金融业的发展,将深度与产业进行结合,为实体经济服务,提供长期且多层次的融资机制方向。
??为此,在这个金融脱虚向实、重实质增长的年代,迎来股权投资最好的时代。中国证券投资基金业协会党委书记、会长洪磊曾公开表示,创新发展需要多层次资本市场提供支持。“多层次资本市场是形成股权资本的最佳场所,私募股权投资基金在推动长期资本形成方面具有重要价值。”
??对于第三方财富管理机构而言,股权投资已经成为重要的转型方向之一,大型机构纷纷建立相关业务部门,毅然投身于PE/VC产品的大潮中。“我很看好这一趋势”,季祎表示。
??关注“产业升级”
??如果说上一波稳赚的投资浪潮是房地产投资,随着房地产泡沫涌现,新一轮拐点出现,增持权益类的资产成为趋势。而具体是哪个细分领域被看好,季祎指出,具备成长潜力的资产将胜出。
??“我相信在生物医药、高端制造、人工智能领域,未来会诞生一批伟大的公司。如果人们能通过专业的投资理财机构进入到这些优质的项目中去,未来的投资回报是相当可观的。”
??季祎进一步解释道:“2018年中国供给侧改革已初显成效,接下来三到五年,会是国内产业结构进一步更迭升级的关键时期,我们必须努力抓住后工业时代的这一波机遇,和优秀的企业一起成长,增配权益资产。”
??另一方面,除了产品配置比例从固定类到权益类投资以外;从单一的产品销售过渡到组合资产配置、从境内到海外投资、从一代创富到二代传承、从以人为主的投资理财方式转为人机结合的资产配置与投资策略新趋势正在形成。
??作为一家专业打造全生态金融服务平台的公司,昱权投资的优势也得以体现。背靠甦翔投资母公司的强大资源,昱权投资拥有全方位的智能化财富管理平台,包括理财师智能化学习社区——“我是理财师”APP,智能化个人CRM,智能化资产组合分析,从生态链上完美覆盖ABC端三个层次。
??谈及未来的财富管理行业,季祎强调了智能化。传统的线下投资顾问主要服务于高净值人群,而智能投顾的诞生将优惠更多大众客群,使其通过AI享受到个性化的资产配置服务,而针对这一点,昱权和甦翔投资已经着手布局,抢占市场。
??可想而知的是,未来几年,伴随资管新规的出台以及智能投顾的争夺战,第三方财富管理机构将加速洗牌,优胜劣汰,唯大型机构与精品型机构得以大概率留下。
??季祎提到希望通过努力,在未来十年内推动财富管理行业发展。显然,这并非一个小目标,尤其在丛林规则严酷、竞争激烈的财富管理行业。以季祎为代表的昱权投资团队,想要改变的是“只盯着收益率”的狼性竞争与行业弊端。
??他认为,一家伟大的公司是要有温度的。昱权投资的精神是要做一只“有温度的狮子”,背后蕴藏着是一颗对财富的敬畏之心。企业关怀每一位专业理财师,每一位理财师更是关怀客户在财富管理和家族传承征途上未被识别的真正需求。
??财富管理于财富之外,方为中华文化几千年来的生财之道。